Ⅰ. 주가지수 연동형 상품
1. 정 의
주가지수 연동형은 주식과 예금이 혼합된 형태의 상품으로서, 주가향방에 따라추가수익을 기대할수 있으며 원금보장의 안정성과 정기예금이상의 고수익을 원하는 투자자에게 적합한 상품
2. 종 류
1) ELD(Equity-Linked Deposit, 주가지수 연동예금)
- 주가지수의 변동과 연계하여 수익이 결정되는 은행판매 예금
① 은행에서 판매하는 예금의 일종(원금보장, 예금자보호법 적용)
② 중도해지 가능, 해지시 원금손실
2) ELS(Equity-Llinked Securities, 주가지수 연계증권)
- 주가지수의 변동과 연계하여 수익이 결정되는 신종 유가증권
① 증권사에서 판매하는 유가증권
② 원금보장형이나 증권사 파산시 원금보장 불가능
③ 중도해지 제한적(거래소 상장이나 판매사를 통한 현금화)
3) ELF(Equity-Linked Fund, 주가지수 연계펀드)
- 주가지수의 변동과 연계되어 수익이 결정되는 투자신탁
① 투신사에서 판매하는 채권형 펀드
② 원금보존추구(운용성과에 따름)
③ 중도해지 가능(해지시 원금손실)
Ⅱ. 하이브리드채권
신종자본증권으로 주식과 채권의 중간성격
채권 : 발행시 이자율 확정, 만기(30년이상), 연장가능
주식 : 만기시 재연장 가능, 보통주,우선주보다 변제순위 앞섬
후순위채보다 변제순위 늦음
수익률은 높지만 만기가 30년이상(중도해지 불가)이라 유동성 위험 있슴.
Ⅲ. 부동산 투자신탁
금융기관에서 납입된 예금을 부동산에 투자하여 발생된 투자수익에 따라 금리를
지급하는 부동산 연계 금융상품
1) 일반 정기예금에 비해 수익률 높음
2) 원금보장 안됨.
분양률 저조나 분양대금이 제대로 납입되지 않을시, 시행사나 시공시 부도시
투자자 피해
Ⅳ. 리츠, 부동산뮤추얼펀드, 기존투자신탁 차이점 비교
1. 리츠 : 부동산뮤추얼펀드 (부동산 간접상품)
구 분
리 츠
부동산 뮤츄얼펀드
투자대상
토지외 모든 부동산
개발사업도 가능
기업구조조정용 부동산
법인형태
일반주식회사
페이퍼컴퍼니
자본금
1,000억원 이상
5억원이상
상장여부
상장전제
상장전제
존속기간
영속적
한시적
소관부처
건설교통부
재정경제부
2. 뮤추얼펀드 : 기존투자신탁
구 분
뮤추얼펀드
기존 투자신탁
설립형태
펀드자체가 주식회사
신탁계약에 의한 신탁관계
발행증권
주식
수익증권
투자자지위
주주(주총등을 통해 이익추구)
수익자(투신사는 선량한 관리자 의무)
설립규제
설립이 자유로움
사전인가 받은 투신사에 한정
통제제도
주주 자율규제(이사회)
감독기관의 감독
금융상품 성격
투자상품 인식
저축상품 성향
환매방법
주식매각,환매어려움
투신사환매,중도환매 용이
취급기관
자산운용사,투신운용사
기존투자신탁사,투신운용회사
Ⅴ. 주요 경제용어
1. Projecting Financing 이란 ?
미래의 사업성을 담보로한 일종의 신용대출로 여신활성화와 수익창출목적으로 금융기관이 툭정사업의 사업성과 장래의 현금흐름을 보고 자금을 지원하는 금융기법
- 사업성 분석이 관건, 미래현금흐름의 예측 필요(현금유입, 유출등)
2. 신디케이트론이란 ?
다수의 은행으로 구성된 차관단이 공통의 조건으로 대규모의 일정금액을 차입자에게 융자해주는 장기대출 (장기 거액의 자금대출에 대한 리스크분산)
3. ABS( Asset Backed Security) 란 ?
자산유동화 증권으로 기업이나 금융기관이 보유하고 있는 자산을 표준화하고
특정조건별로 집합하여 이를 바탕으로 증권을 발행하여 자금을 조달하고 기초자산의 현금흐름을 이용하여 증권을 상환하는 것으로 각 개별 경제주체들 모두 WIN-WIN
1) 장점
① 발행자 입장 : 자금조달원 마련(신용창조효과), 자금조달비용 인하
② 투자자 입장 : 투자자산의 건전도 향상, 높은 수익성
③ 주간사 입장 : 자산분석 및 신규증권에 대한 노하우 증진
4. SPC(Special Purpose Company) 란 ?
1) 정의
금융기관이 발행한 부실채권을 매각(또는 자금조달)하기 위해 일시적으로 설립되는 특수목적회사, 채권매각과 원리금상환이 끝나면 자동으로 없어지는 일종의 페이퍼컴퍼니
2) 형식
① 일종의 유한회사
② 자본금 1,000만원이상
③ 2인이상 사원이 공동정관 작성
④ 기타 : 상법제3편 제5장 유한회사 규정 적용으로 설립과 해산 자유
3) 관련내용
① 외부평가기관 : 부실채권을 현재가치로 환산, 이해 해당하는 ABS발행
② 발행된 ABS는 주간사(증권사)와 인수사(투자사또는 신용보강기관)를 거쳐 기관과 일반투자가에게 판매
③ 투자자들은 만기까지 채권에 표시된 금리만큼의 이자를 받고 만기에
원금 돌려받음
④ 자산관리(운영)와 매각을 통해 상환자금 마련 되면 SPC자동해산
4) 사례
- 유동화 전문회사 : 유동화 증권발행을 원활히 하고 자산보유자로부터 자산을 분리하기 위해 설립하는 특수목적 유한회사로 자산유동화에 관한법률에 근거하여 설립 하여 목적자산을 금융감독위원회에 등록
5. Bankassurance(방카슈랑스)
은행(Banque)과 보험(Assurance)을 합성한 프랑스어로 보험상품을 은행에서 판매 은행등 금융기관이 보험사와 제휴하여 그 대리점이나 중개사 자격을 겸하면서
보험상품도 함께팔수 있는 새로운 형태의 금융 서비스
보험사 : 은행의 영업망확충, 은행 : 수수료수입기대
비용절감과 시너지효과등 방카슈랑스의 장점을 기대하기 위해선 치밀한 준비필요
저축은행에 대해 궁금해 하시는 분들이 많은 것 같아서 저희 제일상호저축은행의 주요 상품들을 정리 해 보았습니다. 참고하시기 바랍니다.
[ ㈜제일상호저축은행 주요 상품 정리 ]
- 97년 2월 거래소 상장, 현 자기자본 600억대로 업계 1위
- 수신상품 : 시중은행에 비해 수익률 높고 예금자보호로 안전
- 여신상품 : 시중은행에 비해 신속한 의사결정으로 필요한 시기 자금운용
1. 주요 수신상품(예금자보호법에 의해 보호됨, 03년 11월 10일 기준)
구 분
상품명
기 간
금 리
조 건
비 고
제예금
정기예금
12월
단리 : 6.2%
매월이자지급
복리 : 6.37%
만기이자지급
정기적금
12월-23개월
6.5%
매월불입
2. 주요 여신상품
구 분
내 용
제반조건(금리,기간등)
비 고
Project Financing
부동산개발
(분양,임대사업)
협의
M&A
(유상증자 납입자금등)
영화,드라마 제작비/P&A등
2순위 부동산담보
주택,
아파트대상 후순위대출
5,000만원한도(9-11%)
직장인안심대출
6개월이상 직장근무자
3백만원한도(13%)
보험무료가입
실업시 대출금의 50% 대신지급 및 기본 상해.질병등 보장
Vip론
의사대상
2억 한도(12-15%)
굿드라이버론
중고자동차
구입자금대출
만 20세이상 성인,차량시세한도
Posted by 홍반장
